Faydalı Bilgiler

Değer Yatırımı Nedir? 2024

Değer Yatırımı Nedir? 2024 yılında nasıl olur? Diğer yatırım türleri ile kıyas yaptık. Değer yatırımı; hisse senetleri, tahviller, gayrimenkuller ve diğer varlıkları uygun fiyata satın almayı amaçlayan bir yaklaşımdır.

Bu yaklaşım, temel analiz tekniklerini kullanarak varlıkların içsel değerini belirlemeye çalışır. İçsel değer, gelecekteki nakit akışlarının ne kadar değerli olduğunu bulmak için kullanılan bir dizi varsayımdır. Bu tahminler, değer yatırımcısının gerçek fiyatından daha düşük fiyata satılan varlıkları satın almasına yol açar. Bu nedenle ilerideki fiyat artışlarından yararlanır.

Değer Yatırımı Nedir? 2024

Columbia Business School profesörleri Benjamin Graham ve David Dodd’un 1930’lu yıllardaki çalışmaları, değer yatırımının temelini oluşturur. 1949’da Graham’ın “Akıllı Yatırımcı” adlı kitabı bu araştırmaları daha popüler hale getirdi. Graham ve Dodd, varlıkların piyasa fiyatından bağımsız olarak gerçek değeri vardır. Bir şirketin değeri, varlıkları, kazançları ve temettü ödemeleri gibi faktörleri inceleyerek bulunabilir. Bu değer daha sonra varlığın piyasa kıymetiyle karşılaştırılabilir.

Değer Yatırımına Neden Önem Vermelisiniz?

Uzun vadeli kazanç hedeflerine ve düşük riske sahip olanlar, değer yatırımı stratejisini alım satım kararlarında kullanabilir. Bu stratejide, şirketin finansal durumu, gelecekteki nakit akışları ve diğer temel performans göstergelerine göre değerlendirilir. Bir şirketin yatırımları, dünya çapındaki gelişmeler ve finansal veriler düzenli olarak takip edilir. Böylece uzun vadeli kazançlar sağlayabilir ve ani fiyat değişikliklerine hazırlıklı olabilirsiniz.

Yüksek potansiyelli varlıklara odaklandığı için değer yatırımı stratejisi daha yüksek getiri sağlayabilir. Değerli bir yatırım yapmak için uzun vadeli bir bakış açısı gerekir. çünkü ederinden daha düşük fiyatlanan varlıkların değer kazanması uzun sürer. Bununla birlikte, bu stratejide değer tuzakları olma olasılığı vardır. Bu durum, borsada işlem gören bir şirket görünüşte düşük fiyata sahipken gerçekte doğru ya da aşırı değerlendiğinde ortaya çıkar.

Hisse Senedi Analizi: Değeri Değerlendirmek İçin Hangi Ölçütler Önemlidir?

Yatırım araçlarının performansını ölçen finansal göstergeler, varlık alım satım kararlarınızı etkiler. P/B ve F/K oranları, değer yatırımında da önemlidir. Aşağıda, varlıkların gerçek değerini belirlemeye yardımcı olan ilgili göstergelere ilişkin ayrıntılar bulunmaktadır.

Piyasa Değeri/Defter Değeri Oranı (P/B Oranı): Hissenin değerinin gerçek kıymetinin altında veya üstünde olması durumunu gösterir.

Bu oranın sınır değeri “1”dir. Oranın bir olması, şirketin öz sermayesinin eşit olduğunu gösterir. P/B oranının 1’den fazla olması, şirketin paylarının normalde olduğundan daha yüksek fiyatlandığını gösterir.

Fiyat Kazanç Oranı veya F/K Oranı, bir hisse senedinin fiyatını elde ettiği kâra göre hesaplar. Kâr çarpanı olarak da adlandırılır.

“Hisse Fiyatı / Hisseye Düşen Net Senelik Kâr”, F/K oranını hesaplamak için kullanılır.

veya “Şirketin Piyasa Değeri / Son 1 Senenin Net Kârı” gibi

Öz kaynakları negatif olan işletmeler için PD/DD veya P/B oranı hesaplanamaz. Ek olarak, şirket son dört çeyreğin her birinde zarar vermişse F/K oranı hesaplanamaz. Bu iki metrik, şirketlerin gerçek değeri ile piyasa değeri arasında bir ayrım yapmak için kullanılabilir.

En Ünlü Yatırımcılar Kimlerdir?

Borsada değer yatırımı stratejilerine öncülük eden birkaç isim vardır. Bunların başında Amerika Birleşik Devletleri’ndeki çok uluslu holding şirketi Berkshire Hathaway’in CEO’su Warren Buffet yer alıyor. Buffet, değer yatırımcılığının temelini oluşturan Benjamin Graham’ın öğrencisi olarak, uzun vadeli alımlarda önemli başarılara imza atmıştır. Yine de Charlie Munger, Joel Greenblatt, Seth Klarman ve Walter Schloss gibi ünlüler değer yatırımı hisselerini tercih ediyor.

Benjamin Graham: Değer yatırımının babası olan Columbia Business School’daki profesör Benjamin Graham, finansal analiz alanında önemli bir rol oynamıştır. Değer yatırımı temelleri, “Güvenlik Analizi” ve “Akıllı Yatırımcı” kitaplarında ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. Graham, bu stratejilerin temelini ortaya koyarak yatırımcılara analitik bir yaklaşım sunar. Warren Buffett ve Benjamin Graham gibi ünlü yatırımcılar, Benjamin Graham’ın değer yatırımı stratejilerini benimsemiştir.

Warren Buffet: “Omaha’nın Kâhini” olarak da bilinen ünlü yatırım uzmanı Warren Buffet, değer yatırımı denildiğinde akla gelen isimlerden biridir. Şirketlerin temel analizini yapma ve iç değerlerini belirleme yeteneğiyle tanınıyor. Bu strateji, sigorta, enerji ve perakende gibi çeşitli sektörleri içeren çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyü oluşturmanın yanı sıra CEO’luğunu yaptığı Berkshire Hathaway’i dünyanın en büyük holding şirketlerinden biri haline getirdi.

Değer Yatırımının Güncel Örnekleri Nelerdir?

Coca-Cola hisseleri, güncel bir değer yatırımı örneğidir. COVID-19 salgını 2020’de Coca-Cola hisselerine zarar verdi. Coca-Cola’nın temel gücüne ve büyüme potansiyeline güvenen değerli yatırımcılar, bu hisseleri düşük fiyatlardan satın almaya devam etti. Ayrıca, şirketin temettü ödemeleri ve düşük P/B (Piyasa Değeri/Defter Değeri) oranı, değer yatırımı için iyi bir fırsat olarak görüldü. Bu yaklaşım, pandemi sonrası toparlanma sürecinde çok sayıda yatırımcıya uzun vadeli kazançlar sağladı.

Honda Motor da değerli yatırım hisseleri arasındadır. Araç çeşitliliğinin rakiplerinden daha az olması nedeniyle, Honda Motor riskli bir pazar payına sahiptir. Sonuç olarak, ilgili hisse, uygun değerinden daha düşük bir fiyatla piyasalarda işlem görür. Bununla birlikte, Honda Motor, maliyet düşürme planları, elektrikli araç üretimi planları ve yüksek temettü* getirisi gibi faktörlerle uzun vadede değer yatırımı için uygun bir seçenek olabilir.

İlgili Makaleler

Bir yanıt yazın

E-posta adresiniz yayınlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir

Başa dön tuşu